Формирование оптимального портфеля ценных бумаг на предприятии

Год сдачи (защиты) дипломной работы: 2015 г.

Объем: 78 стр.

Содержание дипломной:

Заданная тема1: Формирование оптимального портфеля ценных бумаг на предприятии

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ 3
ГЛАВА 1. ХАРАКТЕРИСТИКА РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ 6
1.1. Роль рынка ценных бумаг в организации инвестиционной деятельности предприятий 6
1.2. Структура и участники рынка ценных бумаг 10
1.3. Виды ценных бумаг и финансовых инструментов 18
ГЛАВА 2. МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФОРМИРОВАНИЯ И УПРАВЛЕНИЯ ПОРТФЕЛЕМ ЦЕННЫХ БУМАГ ПРЕДПРИЯТИЯ 24
2.1. Основные принципы и методы формирования портфеля ценных бумаг 24
2.2. Управление портфелем ценных бумаг 25
2.3. Оценка эффективности управления портфелем ценных бумаг 28
ГЛАВА 3. ОПТИМИЗАЦИЯ ПОРТФЕЛЯ ЦЕННЫХ БУМАГ ПРЕДПРИЯТИЯ 38
3.1. Характеристика предприятия и его инвестиционной деятельности 38
3.2. Формирование оптимального портфеля ценных бумаг при отсутствии корреляции между их доходностью 52
3.3. Формирование оптимального портфеля ценных бумаг при наличии корреляции между их доходностью 62
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 65
ЛИТЕРАТУРА 69
ПРИЛОЖЕНИЯ 72

Выдержка из дипломной работы

ВВЕДЕНИЕ

Занимаясь деятельностью, связанной с инвестициями, для любого экономического субъекта требуется выработать определенную бизнес-политику, тактику и стратегию своих действий, а также состав инвестиционного портфеля, приемлемый объем ценных бумаг, возможные и неизбежные риски, качество ценных бумаг, диверсификацию портфеля и так далее.
На сегодняшний момент времени все инвесторы, как индивидуальные, так и институциональные, приобретая различные ценные бумаги, желают достичь определенных целей. С позиции формирования портфеля ценных бумаг данные цели могут быть определены как:
1) безопасность финансовых вложений;
2) уровень доходности финансовых вложений;
3) рост стоимости финансовых вложений.
Данное исследование посвящено актуальной для любого современного инвестора проблеме – проблеме, связанной с формированием портфеля ценных бумаг. В оптимальным образом сформированном портфеле ценных бумаг его риск ниже, чем у каждой отдельно взятой бумаги, а также в этом портфеле удельный вес собственного (несистематического) риска будет минимальна. Иными словами, владельцы портфелей, которые в различной степени оптимально сформированы, обладают возможностью извлекать желаемую прибыль вне зависимости от собственного уровня риска находящихся в нем ценных бумаг. Прибыль портфеля ценных бумаг будет зависеть фактически исключительно от уровня прибыльности рынка в целом.
Цель данного исследования – изучить и разработать рекомендации по совершенствованию качества управления результатами финансово-хозяйственной деятельности рассматриваемого экономического субъекта.
...........
ГЛАВА 1. ХАРАКТЕРИСТИКА РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ

1.1. Роль рынка ценных бумаг в организации инвестиционной деятельности предприятий

Деятельность, связанная с инвестированием – это обязательное условие индивидуального кругооборота средств того или иного бизнес-субъекта. В свою очередь деятельность в области производственной деятельности создает предпосылки для вложения новых инвестиций. С данной точки зрения любой вид бизнес-деятельности включает в себя процессы деятельности, связанной с инвестированием, и главной деятельности. Выступая на поверхности явлений как относительно обособленные сферы, деятельность, связанная с инвестированием, и главная деятельность, тем не менее, это наиболее важные взаимосвязанные составляющие одного единого хозяйственного процесса.
Понятию «инвестиционная деятельность» следует дать более широкое и более узкое определение.
По широкой трактовке под деятельностью, связанной с инвестированием, понимается деятельность, которая связана с осуществлением вложения средств в объекты инвестирования для получения дохода (эффекта). Данная трактовка содержится в Законе «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений», по нормам которого деятельность, связанная с инвестированием – это вложение инвестиций и реализацию практических действий для извлечения прибыли и/или достижения прочего полезного эффекта. По более узкому определению под деятельностью, связанной с инвестированием, понимается процесс преобразования инвест-ресурсов во вложения.
.........